本文是一份針對(duì)新手們的金融概念大全，這些詞匯不僅覆蓋了實(shí)踐中的經(jīng)常使用專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，同時(shí)也是各大投行初試的考點(diǎn)之一。希望對(duì)應(yīng)聘者們和剛?cè)胄械男率謧冇兴鶐椭?/p>

一、 名詞解釋

1、廣義的金融市場(chǎng)：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過(guò)各種途徑進(jìn)行的全部金融XXXXX易活動(dòng)，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間，各金融機(jī)構(gòu)之間，資金供求雙

方之間所有的以貨幣為交易對(duì)象的金融活動(dòng)，如存款，貸款，信托，租賃，保險(xiǎn)，票據(jù)抵押與貼現(xiàn)，股票和債券買(mǎi)賣(mài)，黃金外匯交易等。

2、狹義的金融市場(chǎng)：一般限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借以及黃金外匯交易等范圍之內(nèi)。

3、金融市場(chǎng)：資金供求雙方以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買(mǎi)賣(mài)以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借等活動(dòng)的總稱(chēng)。

4、初級(jí)市場(chǎng)：又稱(chēng)發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給公眾時(shí)所形成的交易市場(chǎng)。

5、二級(jí)市場(chǎng)：已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的交易市場(chǎng)。

6、金融工具：又稱(chēng)信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。

7、股票：一種有價(jià)證券，它是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。

8、普通股票：股份公司發(fā)行的一種基本股票，是標(biāo)準(zhǔn)的股票。

9、優(yōu)先股票：股份公司發(fā)行的在公司收益和剩余資產(chǎn)分配方面比普通股東具有優(yōu)先權(quán)的股票。

10、債券：一種由債務(wù)人向債權(quán)人出具的在約定時(shí)間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書(shū)面憑證。

11、國(guó)庫(kù)券：政府為彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)資金臨時(shí)不足而發(fā)行的短期債務(wù)憑證。

12、抵押公司債：發(fā)行債券的公司以不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)為抵押品而發(fā)行的債券。

13、信用公司債：發(fā)行債券的公司不以任何資產(chǎn)做抵押或擔(dān)保，全憑公司的信用發(fā)行的債券。

14、轉(zhuǎn)換公司債：這種債券規(guī)定債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。

15、附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債：這種債券賦予持券人購(gòu)買(mǎi)公司新發(fā)股票的權(quán)利。

16、重整公司債：經(jīng)過(guò)改組整頓的公司，為了減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)而發(fā)行的一種利率較低的債券。

17、償債基金公司債：這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交由接受委托的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐步積累以債券到期一次償還。

18、金融債券：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按照有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用自身的信譽(yù)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的一種債券。

19、基金證券：又稱(chēng)投資基金證券，是由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)，資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券，它是股票，債券及其他金融產(chǎn)品的某些權(quán)益組合的產(chǎn)物。

20、票據(jù)：出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見(jiàn)票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。

21、自由外匯：無(wú)需經(jīng)過(guò)發(fā)行貨幣國(guó)的批準(zhǔn)，即可在外匯市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)，自由兌換為其他的貨幣，它們?cè)趪?guó)際經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。

22、記賬外匯：未經(jīng)有關(guān)外匯管理部門(mén)的批準(zhǔn)，則不能轉(zhuǎn)換為別國(guó)貨幣，通常只能根據(jù)有關(guān)協(xié)定在協(xié)定國(guó)之間使用。

23、衍生金融工具：又稱(chēng)為金融衍生品，是指一類(lèi)其價(jià)值依賴(lài)于原生性金融工具的金融產(chǎn)品。

24、貨幣市場(chǎng)：以期限在1年以?xún)?nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)。

25、同業(yè)拆借市場(chǎng)：各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金借貸活動(dòng)形成的市場(chǎng)。

26、中央銀行票據(jù)：由中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，期限從3個(gè)月到1年不等。

27、預(yù)發(fā)行市場(chǎng)：現(xiàn)實(shí)中有一種國(guó)庫(kù)券交易并不是在發(fā)行完成以后進(jìn)行，而是在宣布發(fā)行的消息后立即交易，這種交易市場(chǎng)也稱(chēng)為預(yù)發(fā)行市場(chǎng)。如美國(guó)的WI交易。

28、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單：由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存款證明。

29、回購(gòu)協(xié)議：證券持有人在出售證券時(shí)與買(mǎi)方約定，雙方在將來(lái)的某一日期由賣(mài)方以約定的價(jià)格，從買(mǎi)方手中購(gòu)回相等數(shù)量的同品種證券。

30、增資：已成立的股份公司發(fā)行新股票，稱(chēng)為增資。

31、信用交易：又稱(chēng)墊頭交易或金交易，是客戶(hù)向經(jīng)紀(jì)人支付一定現(xiàn)款或股票作為金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的交易方式。

32、期權(quán)交易：又稱(chēng)選擇權(quán)交易，是交易雙方按約定的價(jià)格，在約定的時(shí)間內(nèi)就是否購(gòu)買(mǎi)或出售某種股票達(dá)成契約。

33、股票指數(shù)期貨交易：以股票價(jià)格指數(shù)為對(duì)象的期貨交易，其目的在于減少股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加股票投資的吸引力。

34、股票指數(shù)期權(quán)交易：買(mǎi)賣(mài)以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)的期權(quán)合約。

35、證券交易所：按照一定方式和規(guī)則組織起來(lái)的集中進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，又稱(chēng)場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)。

36、會(huì)員制：會(huì)員制組織形式的證券交易所是由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)自愿組成的，不以贏利為目的的法人團(tuán)體。

37、公司制：公司制組織形式的證券交易所是按公司法組織的，交易所收取發(fā)行者的“上市費(fèi)”，并抽取證券成交的“手續(xù)費(fèi)”和其他服務(wù)性費(fèi)用。

38、傭金經(jīng)紀(jì)人：接受客戶(hù)委托，在交易所中代替客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)并按固定比例收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。

39、兩元經(jīng)紀(jì)人：又稱(chēng)導(dǎo)師經(jīng)紀(jì)人，是專(zhuān)門(mén)接受傭金經(jīng)紀(jì)人再委托，并代為買(mǎi)賣(mài)，收取一定的傭金。

40、特種經(jīng)紀(jì)人：又稱(chēng)專(zhuān)業(yè)經(jīng)紀(jì)人，是在交易所內(nèi)具有特殊身份，又固定從事特種證券交易的經(jīng)紀(jì)人。

41、證券自營(yíng)商：又稱(chēng)交易廳交易商，他們只辦理自營(yíng)業(yè)務(wù)，不辦理委托業(yè)務(wù)。

42、零股交易商：專(zhuān)門(mén)從事不足一個(gè)成交單位的股票交易的證券商。

43、債券信用評(píng)級(jí)：專(zhuān)門(mén)從事信用評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)依據(jù)被廣大投資者和籌資者共同認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)，獨(dú)立對(duì)債券的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定的行為。

44、賣(mài)出發(fā)行：事先不確定發(fā)行總額，在發(fā)行截止日期內(nèi)隨買(mǎi)隨賣(mài)，賣(mài)多少算多少，截止日后停止發(fā)行，金融債券大都采用這種方式。其一般適用于直接發(fā)行。

45、定額發(fā)行：事先確定發(fā)行總額，不到發(fā)行日期賣(mài)完了也不能追加發(fā)行額，發(fā)行期內(nèi)賣(mài)不出去由承銷(xiāo)商認(rèn)購(gòu)下來(lái)。其一般適用于間接發(fā)行的包銷(xiāo)。

46、債券的現(xiàn)貨交易：買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)商定的付款方式，在較短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交割清算，即賣(mài)者交出債券，買(mǎi)者支付現(xiàn)金。

47、債券的期貨交易：買(mǎi)賣(mài)成交后，買(mǎi)賣(mài)雙方按契約規(guī)定的價(jià)格在將來(lái)的指定日期進(jìn)行交割清算。

48、債券的回購(gòu)協(xié)議交易：債券買(mǎi)賣(mài)雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣(mài)出一筆債券后一段時(shí)間再以特定價(jià)格買(mǎi)回這筆債券，并按商定的利率付息。

49、提前贖回收益率：債券發(fā)行人在債券規(guī)定到期日之前贖回債券時(shí)投資人所取得的收益率。

50、債券等價(jià)收益率：由于現(xiàn)金流每半年支付一次，在投資領(lǐng)域，人們習(xí)慣上是通過(guò)用半年到期收益率乘以2來(lái)計(jì)算年到期收益率，這種依據(jù)市場(chǎng)慣例計(jì)算出來(lái)的到期收益率也稱(chēng)做債券等價(jià)收益率。

51、匯率：亦稱(chēng)匯價(jià)或外匯行市，是指一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的比率，即以一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。

52、黃金輸送點(diǎn)：由于黃金是可以自由熔化，自由鑄造和自由輸出入的，因此，外匯匯率的波動(dòng)被控制在鑄幣平價(jià)上下各一定的界限內(nèi)，這個(gè)界限就是黃金輸送點(diǎn)。

53、掉期交易：外匯交易者在買(mǎi)進(jìn)（或賣(mài)出）即期外匯的同時(shí)，賣(mài)出（或買(mǎi)入）數(shù)額基本相同的遠(yuǎn)期外匯。

54、黃金市場(chǎng)：金融市場(chǎng)的重要組成部分，是集中進(jìn)行黃金買(mǎi)賣(mài)和金幣兌換的交易中心。

55、遠(yuǎn)期合約：是相對(duì)簡(jiǎn)單的一種金融衍生工具，合約雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期按約定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)約定數(shù)量的金融資產(chǎn)。

56、遠(yuǎn)期利率協(xié)議：交易雙方承諾在約定的時(shí)期按照確定的利率借貸一筆確定金額的名義本金的交易。

57、期貨合約：交易所為進(jìn)行期貨交易而制訂的標(biāo)準(zhǔn)化合同。

58、期權(quán)費(fèi)：由期權(quán)合約的買(mǎi)方向賣(mài)方支付的，也就是購(gòu)買(mǎi)期權(quán)合同的價(jià)格。

59、執(zhí)行價(jià)格：由期權(quán)交易雙方在買(mǎi)賣(mài)期權(quán)時(shí)所敲定的某項(xiàng)金融商品在期權(quán)合約執(zhí)行時(shí)的價(jià)格。

60、證券投資基金：一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票，債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。

61、封閉式基金：又稱(chēng)固定式基金，是指基金證券的預(yù)定數(shù)量發(fā)行完畢，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)資金規(guī)模不再增大或縮減的證券投資基金。

62、開(kāi)放式基金：又稱(chēng)變動(dòng)式基金，是指基金數(shù)量與基金資本可因發(fā)行新的基金證券或投資者贖回本金而變動(dòng)的證券投資基金。

二、簡(jiǎn)答 論述

1、直接融資和間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)？

直接融資優(yōu)點(diǎn)

（1）資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。

（2）籌資的成本較低而投資收益較大。